Diese Rohstoff-ETFs bieten Anlegern ein Engagement in dieser vielfältigen Anlageklasse, die eine gute Absicherung gegen die Inflation darstellt.

Viele Anleger, die im Jahr 2022 die Schlagzeilen verfolgt haben, haben aus Angst vor Inflation ihre Portfolios neu bewertet. Denn wenn die Preise steigen und die Kaufkraft der Verbraucher schwindet, kann sich dies mitunter negativ auf bestimmte Branchen oder Unternehmen auswirken.

Eine Anlageklasse, die sich angesichts der anhaltend steigenden Preise als widerstandsfähig erwiesen hat, sind Rohstoffe. Von Metallen über landwirtschaftliche Produkte bis hin zu Energieträgern sind die Werte von Rohstoffen unterschiedlichster Art unter dem Druck der Inflation natürlich gestiegen. Infolgedessen haben die meisten Rohstoffaktien und börsengehandelten Rohstofffonds (ETFs) in den letzten 12 Monaten einen ziemlich profitablen Lauf hingelegt.

Und obwohl der jüngste Verbraucherpreisindex (CPI) viele dazu veranlasst, sich zu fragen, ob die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat, werden die Nachwirkungen der rasanten Inflation und der steigenden Zinssätze wahrscheinlich noch einige Zeit anhalten“, meint Nick Bennenbroek, internationaler Wirtschaftsexperte bei Wells Fargo Securities.

Hinzu kommt, dass Hard Assets wie Rohstoffe und Rohstoff-ETFs zunehmend als wichtiger Bestandteil eines diversifizierten Portfolios angesehen werden, entweder als Absicherung gegen steigende Preise oder einfach als Möglichkeit, auf Renditen zuzugreifen, die nicht mit dem breiteren Aktienmarkt korrelieren.

Für viele Anleger kann der Gedanke, sich direkt an den Rohstoffmärkten zu engagieren, jedoch einschüchternd sein. Die meisten Online-Broker verlangen für den Handel mit Futures ein separates Konto oder zumindest eine separate Kontrolle, und selbst wenn man diese Hürde überwunden hat, stellt sich immer noch die Frage, was man kaufen und verkaufen soll – und wann.

United States Oil Fund

Der United States Oil Fund (USO(öffnet in neuem Tab), $69,03) ist ein börsengehandeltes Produkt, das den Preis von West Texas Intermediate-Rohöl widerspiegeln soll. Es bietet normalen Menschen eine einfache Möglichkeit, sich an diesem wichtigen Energierohstoff zu beteiligen – und in einem Jahr, in dem die Ölpreise stark waren, hat USO seit dem 1. Januar einen beeindruckenden Gewinn von 17 % erzielt.

Aber wie bei jedem komplizierten Anlageprodukt sollten Sie die Funktionsweise von USO verstehen, bevor Sie sich beteiligen. Obwohl der Fonds an den WTI-Ölpreis gekoppelt ist, ist es nicht so einfach, einfach den Ölpreis zu erhöhen und dann zu erwarten, dass er sich im Verhältnis 1:1 bewegt.

Der Fonds verteilt etwa 90 % seines Vermögens auf Terminkontrakte, die in den nächsten sechs Monaten fällig werden, und etwa 20 % auf den nächstfolgenden „Frontmonat“. Wenn die alten Terminkontrakte fällig werden, „rollt“ der Fonds die Mittel in längerfristige Kontrakte um, so dass Ihr Engagement im Laufe der Zeit in etwa gleich bleibt.

Natürlich gibt es hier aufgrund der Kostenstruktur gewisse Reibungsverluste, und es kann zu Divergenzen zwischen kurzfristigen und langfristigen Preistrends kommen. Wenn Sie jedoch eine beliebte und einfache Möglichkeit suchen, auf die Ölpreise zu setzen, dann ist dieser Rohstoff-ETF einen Blick wert.

SPDR Gold Trust

Gold ist eine der beliebtesten Rohstoffinvestitionen überhaupt, da das Edelmetall als „Wertaufbewahrungsmittel“ angesehen wird, das auch in einem rauen Umfeld Bestand hat und in der Vergangenheit nicht mit dem Aktienmarkt korreliert war. Der SPDR Gold Trust (GLD(öffnet in neuem Tab), $161,88) ist nicht nur der größte und beliebteste Goldfonds, sondern auch das größte und beliebteste rohstoffbasierte Produkt an der Wall Street.

Der GLD ist an die Preise für physische Goldbarren und nicht an Minenaktien gebunden und bietet ein direktes Engagement in das Edelmetall. Er hat eine lange Liste von Konkurrenten an der Wall Street, darunter den 850 Millionen Dollar schweren GraniteShares Gold Trust (BAR(öffnet in neuem Tab)), dessen Kostenstruktur weniger als die Hälfte des GLD beträgt. Was der SPDR Gold Trust jedoch bietet, ist ein gut etabliertes Produkt mit einem großen Liquiditätspool.

Wenn der Inflationsdruck oder die Aktienmarktvolatilität im neuen Jahr anhalten, könnte dieser Rohstofffonds 2023 eine kluge taktische Investition sein.

abrdn Physical Precious Metals Basket Shares ETF

Sie können sich nicht entscheiden, ob Sie Gold oder Silber lieber mögen? Mit dem abrdn Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR(öffnet in neuem Tab), $83,94) des Vermögensverwalters Aberdeen müssen Sie sich nicht entscheiden.

Das Anlageziel von GLTR besteht darin, ein Engagement in physischen Gold-, Silber-, Platin- und Palladiumbarren in einem einfachen börsengehandelten Produkt zu bieten. Zugegebenermaßen ist es derzeit mehr auf Gold als auf alles andere ausgerichtet, wobei über 50 % des Vermögens in diesem Edelmetall und weitere rund 20 % in Silber angelegt sind. Anleger, die auf kostengünstige und bequeme Weise in physisch gesicherte Edelmetalle investieren wollen, müssen jedoch nur diese eine Position halten und alle vier Basen abdecken.

Dank dieses diversifizierten Ansatzes für physische Edelmetalle liegen die Aktien auf Jahressicht etwas niedriger, haben aber in den letzten fünf Jahren um mehr als 30 % zugelegt.

Und das Beste daran ist vielleicht, dass man sich keine Gedanken über die Lagerung in einem Tresor zu Hause oder das mühsame Herumschleppen von Barren machen muss, um sie zu kaufen oder zu verkaufen. GLTR bewahrt seine Waren in Tresoren in Großbritannien und der Schweiz auf, die zweimal im Jahr überprüft werden – so können Sie unbesorgt und ohne großen Aufwand kaufen und verkaufen.